Bausparen noch attraktiver
Die derzeit niedrigen Guthabenzinsen von Bausparverträgen wandeln sich zum Jahreswechsel durch die Halbierung des Sparerfreibetrags plötzlich zu einem Vorteil für diese Geldanlageform. Mit normalerweise 0,5 bis 1,5 Prozent fallen sie in der Ansparphase zunächst im Freibetrag beziehungsweise in der Zinsbesteuerung wenig oder gar nicht ins Gewicht.
Richtig zum Tragen kommt der Zinsvorteil jedoch später für diejenigen Bausparer, die sich tatsächlich eine Immobilie anschaffen wollen und dafür ihr günstiges Darlehen mit normalerweise 3 bis 4 Prozent (bei hohen Tilgungsraten sogar schon für knapp 2 Prozent) in Anspruch nehmen.

Einspareffekte bei klassischem Bausparvertrag
Bei einem klassischen Bausparvertrag wird zunächst ein Guthaben angesammelt, um später ein Darlehen für die Anschaffung oder die Modernisierung von Wohneigentum zu erhalten. Welche Einspareffekte diese Systematik mit sich bringen kann, wird bei dem Vergleich eines Bausparvertrags mit einem Prozent Guthabenverzinsung und einem mit 3 Prozent verzinsten Banksparplan bei anschließender Kreditaufnahme für eine Immobilienfinanzierung in Höhe von insgesamt 50.000 Euro deutlich.
Die Beispielrechnung geht dabei von monatlichen Einzahlungen von 250 Euro über acht Jahre und drei Monaten sowie einer Darlehensphase von neun Jahren und sechs Monaten aus. Diese ungeraden Laufzeiten sind übrigens durch die Zuteilungsreife des Bausparvertrages bedingt. Wenn sowohl die Zinsen in der Ansparphase des Bausparvertrages wie auch des Banksparplans innerhalb des Sparerfreibetrags liegen, steht das Bauspardarlehen ab einem effektiven Jahreszins des späteren Bankenkredits von 5,93 Prozent besser da. Liegen die Guthabenzinsen über dem Sparerfreibetrag und müssen voll versteuert werden, sinkt dieser Grenzzins sogar auf 5,29 Prozent.

Bausparen als Strategie nur am Rande wahrgenommen
Bei dieser Beispielrechnung wurde die Abgeltungssteuer von pauschal 25 Prozent (zuzüglich Solidaritätszuschlag) berücksichtigt, die ab 2009 an die Stelle der bisherigen individuellen Besteuerung treten soll. Mit den höheren individuellen Steuersätzen bis 2008 wäre der Einspareffekt durch das Bausparen in den meisten Fällen sogar noch größer. Nicht unerwähnt bleiben sollte vor diesem Hintergrund, dass Bauspardarlehen im Rahmen einer Immobilienfinanzierung häufig mit einer nachrangigen Sicherung im Grundbuch genutzt werden. Banken verlangen für diese Kredite im zweiten Rang üblicherweise einen Zinsaufschlag, der deutlich über den in der Beispielrechnung genannten Zinssätzen liegt.